Kapitel 1
Allgemeine Bestimmungen für
Investmentvermögen und Verwaltungsgesellschaften
Abschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
§ 1 | Begriffsbestimmungen |
§ 2 | Ausnahmebestimmungen |
§ 3 | Bezeichnungsschutz |
§ 4 | Namensgebung; Fondskategorien |
§ 5 | Zuständige Behörde; Aufsicht; Anordnungsbefugnis; Verordnungsermächtigung |
§ 6 | Besondere Aufgaben |
§ 7 | Sofortige Vollziehbarkeit |
§ 7a | Bekanntmachung von sofort vollziehbaren Maßnahmen |
§ 7b | Elektronische Kommunikation; Verordnungsermächtigung |
§ 8 | Verschwiegenheitspflicht |
§ 9 | Zusammenarbeit mit anderen Stellen |
§ 10 | Allgemeine Vorschriften für die Zusammenarbeit bei der Aufsicht |
§ 11 | Besondere Vorschriften für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitender Verwaltung und grenzüberschreitendem Vertrieb von AIF |
§ 12 | Meldungen der Bundesanstalt an die Europäische Kommission, an die europäischen Aufsichtsbehörden und an die das Unternehmensregister führende Stelle |
§ 13 | Informationsaustausch mit der Deutschen Bundesbank |
§ 14 | Auskünfte und Prüfungen |
§ 15 | Einschreiten gegen unerlaubte Investmentgeschäfte |
§ 16 | Verfolgung unerlaubter Investmentgeschäfte |
Abschnitt 2
Verwaltungsgesellschaften
Unterabschnitt 1
Erlaubnis
§ 17 | Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 18 | Externe Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 19 | Inhaber bedeutender Beteiligungen; Verordnungsermächtigung |
§ 20 | Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb |
§ 21 | Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung |
§ 22 | Erlaubnisantrag für eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung |
§ 23 | Versagung der Erlaubnis einer Kapitalverwaltungsgesellschaft |
§ 24 | Anhörung der zuständigen Stellen eines anderen Mitgliedstaates der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Aussetzung oder Beschränkung der Erlaubnis bei Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat |
§ 25 | Kapitalanforderungen |
Unterabschnitt 2
Allgemeine Verhaltens- und Organisationspflichten
§ 26 | Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung |
§ 27 | Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung |
§ 28 | Allgemeine Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung |
§ 28a | Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds |
§ 29 | Risikomanagement; Verordnungsermächtigung |
§ 30 | Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung |
§ 31 | Primebroker |
§ 32 | Entschädigungseinrichtung |
§ 33 | Werbung |
§ 34 | Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank |
§ 35 | Meldepflichten von AIF-Verwaltungsgesellschaften |
§ 36 | Auslagerung; Verordnungsermächtigung |
§ 37 | Vergütungssysteme; Verordnungsermächtigung |
§ 38 | Jahresabschluss, Lagebericht, Prüfungsbericht und Abschlussprüfer der externen Kapitalverwaltungsgesellschaft; Verordnungsermächtigung |
Unterabschnitt 3
Weitere Maßnahmen der Aufsichtsbehörde
§ 39 | Erlöschen und Aufhebung der Erlaubnis; Tätigkeitsverbot |
§ 40 | Maßnahmen gegen Geschäftsleiter und Aufsichtsorganmitglieder |
§ 41 | Maßnahmen bei unzureichenden Eigenmitteln |
§ 42 | Maßnahmen bei Gefahr |
§ 43 | Insolvenzantrag, Unterrichtung der Gläubiger im Insolvenzverfahren |
Unterabschnitt 4
Pflichten für registrierungspflichtige
AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
§ 44 | Registrierung und Berichtspflichten |
§ 45 | Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 45a | Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung |
§ 46 | Jahresabschluss und Lagebericht von extern verwalteten Spezial-AIF, für deren Rechnung Gelddarlehen nach § 285 Absatz 2 oder § 292a Absatz 2 vergeben werden |
§ 47 | Abschlussprüfung bei extern verwalteten Spezial-AIF, für deren Rechnung Gelddarlehen nach § 285 Absatz 2 oder § 292a Absatz 2 vergeben werden; Verordnungsermächtigung |
§ 48 | (weggefallen) |
§ 48a | (weggefallen) |
Unterabschnitt 5
Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr
bei OGAW-Verwaltungsgesellschaften
§ 49 | Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung |
§ 50 | Besonderheiten für die Verwaltung von EU-OGAW durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 51 | Inländische Zweigniederlassungen und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften |
§ 52 | Besonderheiten für die Verwaltung inländischer OGAW durch EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften |
Unterabschnitt 6
Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr
und Drittstaatenbezug bei AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 53 | Verwaltung von EU-AIF durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 54 | Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften im Inland |
§ 55 | Bedingungen für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche ausländische AIF verwalten, die weder in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union noch in den Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum vertrieben werden |
§ 56 | Bestimmung der Bundesrepublik Deutschland als Referenzmitgliedstaat einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft |
§ 57 | Zulässigkeit der Verwaltung von inländischen Spezial-AIF und EU-AIF sowie des Vertriebs von AIF gemäß den §§ 325, 326, 333 oder 334 durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften |
§ 58 | Erteilung der Erlaubnis für eine ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft |
§ 59 | Befreiung einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft von Bestimmungen der Richtlinie 2011/61/EU |
§ 60 | Unterrichtung der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde im Hinblick auf die Erlaubnis einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft durch die Bundesanstalt |
§ 61 | Änderung des Referenzmitgliedstaates einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft |
§ 62 | Rechtsstreitigkeiten |
§ 63 | Verweismöglichkeiten der Bundesanstalt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde |
§ 64 | Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften |
§ 65 | Verwaltung von EU-AIF durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften, für die die Bundesrepublik Deutschland Referenzmitgliedstaat ist |
§ 66 | Inländische Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaften, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist |
§ 67 | Jahresbericht für EU-AIF und ausländische AIF |
Abschnitt 3
Verwahrstelle
Unterabschnitt 1
Vorschriften für OGAW-Verwahrstellen
§ 68 | Beauftragung und jährliche Prüfung; Verordnungsermächtigung |
§ 69 | Aufsicht |
§ 70 | Interessenkollision |
§ 71 | Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien eines inländischen OGAW |
§ 72 | Verwahrung |
§ 73 | Unterverwahrung |
§ 74 | Zahlung und Lieferung |
§ 75 | Zustimmungspflichtige Geschäfte |
§ 76 | Kontrollfunktion |
§ 77 | Haftung |
§ 78 | Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung |
§ 79 | Vergütung, Aufwendungsersatz |
Unterabschnitt 2
Vorschriften für AIF-Verwahrstellen
§ 80 | Beauftragung |
§ 81 | Verwahrung |
§ 82 | Unterverwahrung |
§ 83 | Kontrollfunktion |
§ 84 | Zustimmungspflichtige Geschäfte |
§ 85 | Interessenkollision |
§ 86 | Informationspflichten gegenüber der Bundesanstalt |
§ 87 | Anwendbare Vorschriften für Publikums-AIF |
§ 88 | Haftung |
§ 89 | Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung |
§ 89a | Vergütung, Aufwendungsersatz |
§ 90 | Anwendbare Vorschriften für ausländische AIF |
Abschnitt 4
Offene inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
offene inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 2
Allgemeine Vorschriften für Sondervermögen
§ 92 | Sondervermögen |
§ 93 | Verfügungsbefugnis, Treuhänderschaft, Sicherheitsvorschriften |
§ 94 | Stimmrechtsausübung |
§ 95 | Anteilscheine; Verordnungsermächtigung |
§ 96 | Anteilklassen und Teilsondervermögen; Verordnungsermächtigung |
§ 97 | Sammelverwahrung, Verlust von Anteilscheinen |
§ 98 | Rücknahme von Anteilen, Aussetzung |
§ 99 | Kündigung und Verlust des Verwaltungsrechts |
§ 100 | Abwicklung des Sondervermögens |
§ 100a | Grunderwerbsteuer bei Übergang eines Immobilien-Sondervermögens |
§ 100b | Übertragung auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft |
§ 101 | Jahresbericht |
§ 102 | Prüfung |
§ 103 | Halbjahresbericht |
§ 104 | Zwischenbericht |
§ 105 | Auflösungs- und Abwicklungsbericht |
§ 106 | Verordnungsermächtigung |
§ 107 | Veröffentlichung der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte |
Unterabschnitt 3
Allgemeine Vorschriften für
Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital
§ 108 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
§ 109 | Aktien |
§ 110 | Satzung |
§ 111 | Anlagebedingungen |
§ 112 | Verwaltung und Anlage |
§ 113 | Erlaubnisantrag und Erlaubniserteilung bei der extern verwalteten OGAW-Investmentaktiengesellschaft |
§ 114 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
§ 115 | Gesellschaftskapital |
§ 116 | Veränderliches Kapital, Rücknahme von Aktien |
§ 117 | Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung |
§ 118 | Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr |
§ 119 | Vorstand, Aufsichtsrat |
§ 120 | Jahresabschluss und Lagebericht; Verordnungsermächtigung |
§ 121 | Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts; Verordnungsermächtigung |
§ 122 | Halbjahres- und Liquidationsbericht |
§ 123 | Offenlegung und Vorlage des Jahresabschlusses und Lageberichts sowie des Halbjahresberichts |
Unterabschnitt 4
Allgemeine Vorschriften für
offene Investmentkommanditgesellschaften
§ 124 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
§ 125 | Gesellschaftsvertrag |
§ 126 | Anlagebedingungen |
§ 127 | Anleger |
§ 128 | Geschäftsführung |
§ 129 | Verwaltung und Anlage |
§ 130 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
§ 131 | Gesellschaftsvermögen |
§ 132 | Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung |
§ 133 | Veränderliches Kapital, Kündigung von Kommanditanteilen |
§ 134 | Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr |
§ 135 | Jahresbericht; Verordnungsermächtigung |
§ 136 | Abschlussprüfung; Verordnungsermächtigung |
§ 137 | Vorlage von Berichten |
§ 138 | Auflösung und Liquidation |
Abschnitt 5
Geschlossene
inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
geschlossene inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 2
Allgemeine Vorschriften für
Investmentaktiengesellschaften mit fixem Kapital
§ 140 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
§ 141 | Aktien |
§ 142 | Satzung |
§ 143 | Anlagebedingungen |
§ 144 | Verwaltung und Anlage |
§ 145 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
§ 146 | Firma |
§ 147 | Vorstand, Aufsichtsrat |
§ 148 | Rechnungslegung |
Unterabschnitt 3
Allgemeine Vorschriften für
geschlossene Investmentkommanditgesellschaften
§ 149 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
§ 150 | Gesellschaftsvertrag |
§ 151 | Anlagebedingungen |
§ 152 | Anleger |
§ 153 | Geschäftsführung, Beirat |
§ 154 | Verwaltung und Anlage |
§ 155 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
§ 156 | Gesellschaftsvermögen |
§ 157 | Firma |
§ 158 | Jahresbericht |
§ 159 | Abschlussprüfung |
§ 159a | Feststellung des Jahresabschlusses |
§ 160 | Offenlegung und Vorlage von Berichten |
§ 161 | Auflösung und Liquidation |
Kapitel 2
Publikumsinvestmentvermögen
Abschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
offene Publikumsinvestmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeines
§ 162 | Anlagebedingungen |
§ 163 | Genehmigung der Anlagebedingungen |
§ 164 | Erstellung von Verkaufsprospekt, Basisinformationsblatt und wesentlichen Anlegerinformationen |
§ 165 | Mindestangaben im Verkaufsprospekt |
§ 166 | Inhalt, Form und Gestaltung der wesentlichen Anlegerinformationen; Verordnungsermächtigung |
§ 167 | Information mittels eines dauerhaften Datenträgers |
§ 168 | Bewertung; Verordnungsermächtigung |
§ 169 | Bewertungsverfahren |
§ 170 | Veröffentlichung des Ausgabe- und Rücknahmepreises und des Nettoinventarwertes |
Unterabschnitt 2
Master-Feeder-Strukturen
§ 171 | Genehmigung des Feederfonds |
§ 172 | Besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 173 | Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht |
§ 174 | Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen, Aussetzung der Anteile |
§ 175 | Vereinbarungen bei Master-Feeder-Strukturen |
§ 176 | Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle |
§ 177 | Mitteilungspflichten der Bundesanstalt |
§ 178 | Abwicklung eines Masterfonds |
§ 179 | Verschmelzung oder Spaltung des Masterfonds |
§ 180 | Umwandlung in Feederfonds oder Änderung des Masterfonds |
Unterabschnitt 3
Verschmelzung von
offenen Publikumsinvestmentvermögen
§ 181 | Gegenstand der Verschmelzung; Verschmelzungsarten |
§ 182 | Genehmigung der Verschmelzung |
§ 183 | Verschmelzung eines EU-OGAW auf ein OGAW-Sondervermögen |
§ 184 | Verschmelzungsplan |
§ 185 | Prüfung der Verschmelzung; Verordnungsermächtigung |
§ 186 | Verschmelzungsinformationen |
§ 187 | Rechte der Anleger |
§ 188 | Kosten der Verschmelzung |
§ 189 | Wirksamwerden der Verschmelzung |
§ 190 | Rechtsfolgen der Verschmelzung |
§ 191 | Verschmelzung mit Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital |
Abschnitt 2
Investmentvermögen
gemäß der OGAW-Richtlinie
§ 192 | Zulässige Vermögensgegenstände |
§ 193 | Wertpapiere |
§ 194 | Geldmarktinstrumente |
§ 195 | Bankguthaben |
§ 196 | Investmentanteile |
§ 197 | Gesamtgrenze; Derivate; Verordnungsermächtigung |
§ 198 | Sonstige Anlageinstrumente |
§ 199 | Kreditaufnahme |
§ 200 | Wertpapier-Darlehen, Sicherheiten |
§ 201 | Wertpapier-Darlehensvertrag |
§ 202 | Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme |
§ 203 | Pensionsgeschäfte |
§ 204 | Verweisung; Verordnungsermächtigung |
§ 205 | Leerverkäufe |
§ 206 | Emittentengrenzen |
§ 207 | Erwerb von Anteilen an Investmentvermögen |
§ 208 | Erweiterte Anlagegrenzen |
§ 209 | Wertpapierindex-OGAW |
§ 210 | Emittentenbezogene Anlagegrenzen |
§ 211 | Überschreiten von Anlagegrenzen |
§ 212 | Bewerter; Häufigkeit der Bewertung und Berechnung |
§ 213 | Umwandlung von inländischen OGAW |
Abschnitt 3
Offene inländische Publikums-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
für offene inländische Publikums-AIF
§ 214 | Risikomischung, Arten |
§ 215 | Begrenzung von Leverage durch die Bundesanstalt |
§ 216 | Bewerter |
§ 217 | Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung |
Unterabschnitt 2
Gemischte Investmentvermögen
§ 218 | Gemischte Investmentvermögen |
§ 219 | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen |
Unterabschnitt 3
Sonstige Investmentvermögen
§ 220 | Sonstige Investmentvermögen |
§ 221 | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen, Kreditaufnahme |
§ 222 | Mikrofinanzinstitute |
§ 223 | Sonderregelungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien |
§ 224 | Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen |
Unterabschnitt 4
Dach-Hedgefonds
§ 225 | Dach-Hedgefonds |
§ 226 | Auskunftsrecht der Bundesanstalt |
§ 227 | Rücknahme |
§ 228 | Verkaufsprospekt |
§ 229 | Anlagebedingungen |
Unterabschnitt 5
Immobilien-Sondervermögen
§ 230 | Immobilien-Sondervermögen |
§ 231 | Zulässige Vermögensgegenstände; Anlagegrenzen |
§ 232 | Erbbaurechtsbestellung |
§ 233 | Vermögensgegenstände in Drittstaaten; Währungsrisiko |
§ 234 | Beteiligung an Immobilien-Gesellschaften |
§ 235 | Anforderungen an die Immobilien-Gesellschaften |
§ 236 | Erwerb der Beteiligung; Wertermittlung durch Abschlussprüfer |
§ 237 | Umfang der Beteiligung; Anlagegrenzen |
§ 238 | Beteiligungen von Immobilien-Gesellschaften an Immobilien-Gesellschaften |
§ 239 | Verbot und Einschränkung von Erwerb und Veräußerung |
§ 240 | Darlehensgewährung an Immobilien-Gesellschaften |
§ 241 | Zahlungen, Überwachung durch die Verwahrstelle |
§ 242 | Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts |
§ 243 | Risikomischung |
§ 244 | Anlaufzeit |
§ 245 | Treuhandverhältnis |
§ 246 | Verfügungsbeschränkung |
§ 247 | Vermögensaufstellung |
§ 248 | Sonderregeln für die Bewertung |
§ 249 | Sonderregeln für das Bewertungsverfahren |
§ 250 | Sonderregeln für den Bewerter |
§ 251 | Sonderregeln für die Häufigkeit der Bewertung |
§ 252 | Ertragsverwendung |
§ 253 | Liquiditätsvorschriften |
§ 254 | Kreditaufnahme |
§ 255 | Sonderregeln für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen |
§ 256 | Zusätzliche Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen |
§ 257 | Aussetzung der Rücknahme |
§ 258 | Aussetzung nach Kündigung |
§ 259 | Beschlüsse der Anleger |
§ 260 | Veräußerung und Belastung von Vermögensgegenständen |
Unterabschnitt 6
Infrastruktur-Sondervermögen
§ 260a | Infrastruktur-Sondervermögen |
§ 260b | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen |
§ 260c | Rücknahme von Anteilen |
§ 260d | Angaben im Verkaufsprospekt und den Anlagebedingungen |
Abschnitt 4
Geschlossene inländische Publikums-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
§ 261 | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen |
§ 262 | Risikomischung |
§ 263 | Beschränkung von Leverage und Belastung |
§ 264 | Verfügungsbeschränkung |
§ 265 | Leerverkäufe |
§ 266 | Anlagebedingungen |
§ 267 | Genehmigung der Anlagebedingungen |
§ 268 | Erstellung von Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt |
§ 269 | Mindestangaben im Verkaufsprospekt |
§ 270 | (aufgehoben) |
§ 271 | Bewertung, Bewertungsverfahren, Bewerter |
§ 272 | Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung |
Unterabschnitt 2
Geschlossene Master-Feeder-Strukturen
§ 272a | Genehmigung des geschlossenen Feederfonds; besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften |
§ 272b | Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht |
§ 272c | Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen |
§ 272d | Vereinbarungen bei geschlossenen Master-Feeder-Strukturen |
§ 272e | Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle |
§ 272f | Mitteilungspflichten der Bundesanstalt |
§ 272g | Abwicklung eines geschlossenen Masterfonds |
§ 272h | Änderung des geschlossenen Masterfonds |
Kapitel 3
Inländische Spezial-AIF
Abschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
für inländische Spezial-AIF
§ 273 | Anlagebedingungen |
§ 274 | Begrenzung von Leverage |
§ 275 | Belastung |
§ 276 | Leerverkäufe |
§ 277 | Übertragung von Anteilen oder Aktien |
§ 277a | Master-Feeder-Strukturen |
Abschnitt 2
Vorschriften für
offene inländische Spezial-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
für offene inländische Spezial-AIF
§ 278 | Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter |
§ 279 | Häufigkeit der Bewertung, Offenlegung |
§ 280 | (aufgehoben) |
§ 281 | Verschmelzung |
Unterabschnitt 2
Besondere Vorschriften für
allgemeine offene inländische Spezial-AIF
§ 282 | Anlageobjekte, Anlagegrenzen |
Unterabschnitt 3
Besondere Vorschriften für Hedgefonds
Unterabschnitt 4
Besondere Vorschriften für offene
inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen
§ 284 | Anlagebedingungen, Anlagegrenzen |
Abschnitt 3
Vorschriften für
geschlossene inländische Spezial-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
geschlossene inländische Spezial-AIF
§ 285 | Anlageobjekte |
§ 286 | Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung |
Unterabschnitt 2
Besondere Vorschriften für AIF,
die die Kontrolle über nicht börsennotierte
Unternehmen und Emittenten erlangen
§ 287 | Geltungsbereich |
§ 288 | Erlangen von Kontrolle |
§ 289 | Mitteilungspflichten |
§ 290 | Offenlegungspflicht bei Erlangen der Kontrolle |
§ 291 | Besondere Vorschriften hinsichtlich des Jahresabschlusses und des Lageberichts |
§ 292 | Zerschlagen von Unternehmen |
Abschnitt 4
Besondere Vorschriften
für Entwicklungsförderungsfonds
§ 292a | Entwicklungsförderungsfonds |
§ 292b | Liquiditäts- und Absicherungsanlagen |
§ 292c | Außerordentliche Kündigung |
Kapitel 4
Vorschriften für den Vertrieb
und den Erwerb von Investmentvermögen
Abschnitt 1
Vorschriften für den Vertrieb und
den Erwerb von Investmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für den
Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen
§ 293 | Allgemeine Vorschriften |
§ 294 | Auf den Vertrieb und den Erwerb von OGAW anwendbare Vorschriften |
§ 295 | Auf den Vertrieb und den Erwerb von AIF anwendbare Vorschriften |
§ 295a | Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland |
§ 295b | Informationspflichten nach Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland |
§ 296 | Vereinbarungen mit Drittstaaten zur OGAW-Konformität |
Unterabschnitt 2
Vorschriften für den Vertrieb und den
Erwerb von AIF in Bezug auf Privatanleger
und für den Vertrieb und den Erwerb von OGAW
§ 297 | Verkaufsunterlagen und Hinweispflichten |
§ 298 | Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-OGAW |
§ 299 | Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-AIF und ausländische AIF |
§ 300 | Zusätzliche Informationspflichten bei AIF |
§ 301 | (aufgehoben) |
§ 302 | Werbung |
§ 303 | Maßgebliche Sprachfassung |
§ 304 | Kostenvorausbelastung |
§ 305 | Widerrufsrecht |
§ 306 | Prospekthaftung und Haftung für die wesentlichen Anlegerinformationen |
§ 306a | Einrichtung beim Vertrieb an Privatanleger |
Unterabschnitt 3
Vorschriften für den Vertrieb
und den Erwerb von AIF in Bezug auf
semiprofessionelle und professionelle Anleger
§ 306b | Pre-Marketing durch eine AIF-Verwaltungsgesellschaft |
§ 307 | Informationspflichten gegenüber semiprofessionellen und professionellen Anlegern und Haftung |
§ 308 | Sonstige Informationspflichten |
Abschnitt 2
Vertriebsanzeige und
Vertriebsuntersagung für OGAW
Unterabschnitt 1
Anzeigeverfahren beim
Vertrieb von EU-OGAW im Inland
§ 309 | Pflichten beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland |
§ 310 | Anzeige zum Vertrieb von EU-OGAW im Inland |
§ 311 | Untersagung des Vertriebs von EU-OGAW |
Unterabschnitt 2
Anzeigeverfahren für den
Vertrieb von inländischen OGAW in
anderen Mitgliedstaaten der Europäischen
Union oder in Vertragsstaaten des Abkommens
über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 312 | Anzeigepflicht |
§ 313 | Veröffentlichungspflichten |
§ 313a | Widerruf des Vertriebs von OGAW in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
Abschnitt 3
Anzeige, Einstellung
und Untersagung des Vertriebs von AIF
§ 314 | Untersagung des Vertriebs |
§ 315 | Einstellung des Vertriebs von AIF |
Unterabschnitt 1
Anzeigeverfahren für den Vertrieb
von Publikums-AIF, von EU-AIF oder von
ausländischen AIF an Privatanleger im Inland
§ 316 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von inländischen Publikums-AIF im Inland |
§ 317 | Zulässigkeit des Vertriebs von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger |
§ 318 | Verkaufsprospekt beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger |
§ 319 | Vertretung der Gesellschaft, Gerichtsstand beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger |
§ 320 | Anzeigepflicht beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland |
Unterabschnitt 2
Anzeigeverfahren für den
Vertrieb von AIF an semiprofessionelle
Anleger und professionelle Anleger im Inland
§ 321 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 322 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 323 | Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 324 | Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 325 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 326 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 327 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 328 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 329 | Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, oder ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 330 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten ausländischen AIF oder EU-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
§ 330a | Anzeigepflicht von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften, die die Bedingungen nach Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU erfüllen, beim beabsichtigten Vertrieb von AIF an professionelle und semiprofessionelle Anleger im Inland |
Unterabschnitt 3
Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF
an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten
der Europäischen Union und in anderen Vertragsstaaten
des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 331 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von EU-AIF oder inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 331a | Widerruf des Vertriebs von EU-AIF oder inländischen AIF in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 332 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 333 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 334 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von ausländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 335 | Bescheinigung der Bundesanstalt |
Unterabschnitt 4
Verweis und Ersuchen für den Vertrieb von
AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger
§ 336 | Verweise und Ersuchen nach Artikel 19 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 |
Kapitel 5
Europäische Risikokapitalfonds
§ 337 | Europäische Risikokapitalfonds |
Kapitel 6
Europäische Fonds für soziales Unternehmertum
§ 338 | Europäische Fonds für soziales Unternehmertum |
Kapitel 7
Europäische langfristige Investmentfonds
§ 338a | Europäische langfristige Investmentfonds |
Kapitel 8
Geldmarktfonds
Kapitel 9
Paneuropäisches
Privates Pensionsprodukt (PEPP)
§ 338c | Anzuwendende Vorschriften |
Kapitel 10
Straf-, Bußgeld- und Übergangsvorschriften
Abschnitt 1
Straf- und Bußgeldvorschriften
§ 339 | Strafvorschriften |
§ 340 | Bußgeldvorschriften |
§ 341 | Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen |
§ 341a | Bekanntmachung von bestandskräftigen Maßnahmen und unanfechtbar gewordenen Bußgeldentscheidungen |
§ 342 | Beschwerdeverfahren |
Abschnitt 2
Übergangsvorschriften
Unterabschnitt 1
Allgemeine Übergangsvorschriften
für AIF-Verwaltungsgesellschaften
§ 343 | Übergangsvorschriften für inländische und EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften |
§ 344 | Übergangsvorschriften für ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und für andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 344a | (weggefallen) |
Unterabschnitt 2
Besondere Übergangsvorschriften für offene AIF und
für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten
§ 345 | Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren |
§ 346 | Besondere Übergangsvorschriften für Immobilien-Sondervermögen |
§ 347 | Besondere Übergangsvorschriften für Altersvorsorge-Sondervermögen |
§ 348 | Besondere Übergangsvorschriften für Gemischte Sondervermögen und Gemischte Investmentaktiengesellschaften |
§ 349 | Besondere Übergangsvorschriften für Sonstige Sondervermögen und Sonstige Investmentaktiengesellschaften |
§ 350 | Besondere Übergangsvorschriften für Hedgefonds und offene Spezial-AIF |
§ 351 | Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die nicht bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren |
§ 352 | Übergangsvorschrift zu § 127 des Investmentgesetzes |
Unterabschnitt 3
Besondere Übergangsvorschriften
für AIF-Verwaltungsgesellschaften,
die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
§ 352a | Definition von geschlossenen AIF im Sinne von § 353 |
§ 353 | Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF |
§ 353a | Übergangsvorschriften zu den §§ 261, 262 und 263 |
§ 353b | Übergangsvorschriften zu § 285 Absatz 3 |
§ 354 | Übergangsvorschrift zu § 342 Absatz 3 |
Unterabschnitt 4
Übergangsvorschriften für
OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW
§ 355 | Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW |
Unterabschnitt 5
Sonstige Übergangsvorschriften
§ 356 | Übergangsvorschriften zum Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz |
§ 357 | Übergangsvorschrift zu § 100a |
§ 358 | Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 2 und § 97 Absatz 1 |
§ 359 | Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4 |
§ 360 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen |
§ 361 | Übergangsvorschriften zu § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3 |
§ 362 | Übergangsvorschrift zum Fondsstandortgesetz |
§ 363 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes |
§ 364 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur Umsetzung der Digitalisierungsrichtlinie |