Kapitel 1
Allgemeine Bestimmungen für
Investmentvermögen und Verwaltungsgesellschaften
Abschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
| § 1 | Begriffsbestimmungen |
| § 2 | Ausnahmebestimmungen |
| § 3 | Bezeichnungsschutz |
| § 4 | Namensgebung; Fondskategorien |
| § 5 | Zuständige Behörde; Aufsicht; Anordnungsbefugnis; Verordnungsermächtigung |
| § 6 | Besondere Aufgaben |
| § 7 | Sofortige Vollziehbarkeit |
| § 7a | Bekanntmachung von sofort vollziehbaren Maßnahmen |
| § 7b | Elektronische Kommunikation; Verordnungsermächtigung |
| § 8 | Verschwiegenheitspflicht |
| § 9 | Zusammenarbeit mit anderen Stellen |
| § 10 | Allgemeine Vorschriften für die Zusammenarbeit bei der Aufsicht |
| § 11 | Besondere Vorschriften für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitender Verwaltung und grenzüberschreitendem Vertrieb von AIF |
| § 12 | Meldungen der Bundesanstalt an die Europäische Kommission, an die europäischen Aufsichtsbehörden und an die das Unternehmensregister führende Stelle |
| § 13 | Informationsaustausch mit der Deutschen Bundesbank |
| § 14 | Auskünfte und Prüfungen |
| § 15 | Einschreiten gegen unerlaubte Investmentgeschäfte |
| § 16 | Verfolgung unerlaubter Investmentgeschäfte |
Abschnitt 2
Verwaltungsgesellschaften
Unterabschnitt 1
Erlaubnis
| § 17 | Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 18 | Externe Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 19 | Inhaber bedeutender Beteiligungen; Verordnungsermächtigung |
| § 20 | Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb |
| § 21 | Erlaubnisantrag für eine OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung |
| § 22 | Erlaubnisantrag für eine AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft und Erlaubniserteilung |
| § 23 | Versagung der Erlaubnis einer Kapitalverwaltungsgesellschaft |
| § 24 | Anhörung der zuständigen Stellen eines anderen Mitgliedstaates der Europäischen Union oder eines anderen Vertragsstaates des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum; Aussetzung oder Beschränkung der Erlaubnis bei Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat |
| § 25 | Kapitalanforderungen |
Unterabschnitt 2
Allgemeine Verhaltens- und Organisationspflichten
| § 26 | Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung |
| § 27 | Interessenkonflikte; Verordnungsermächtigung |
| § 28 | Allgemeine Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung |
| § 28a | Zusätzliche Organisationsanforderungen bei der Verwaltung von Entwicklungsförderungsfonds |
| § 29 | Risikomanagement; Verordnungsermächtigung |
| § 30 | Liquiditätsmanagement; Verordnungsermächtigung |
| § 31 | Primebroker |
| § 32 | Entschädigungseinrichtung |
| § 33 | Werbung |
| § 34 | Anzeigepflichten von Verwaltungsgesellschaften gegenüber der Bundesanstalt und der Bundesbank |
| § 35 | Meldepflichten von AIF-Verwaltungsgesellschaften |
| § 36 | Auslagerung; Verordnungsermächtigung |
| § 37 | Vergütungssysteme; Verordnungsermächtigung |
| § 38 | Jahresabschluss, Lagebericht, Prüfungsbericht und Abschlussprüfer der externen Kapitalverwaltungsgesellschaft; Verordnungsermächtigung |
Unterabschnitt 3
Weitere Maßnahmen der Aufsichtsbehörde
| § 39 | Erlöschen und Aufhebung der Erlaubnis; Tätigkeitsverbot |
| § 40 | Maßnahmen gegen Geschäftsleiter und Aufsichtsorganmitglieder |
| § 41 | Maßnahmen bei unzureichenden Eigenmitteln |
| § 42 | Maßnahmen bei Gefahr |
| § 43 | Insolvenzantrag, Unterrichtung der Gläubiger im Insolvenzverfahren |
Unterabschnitt 4
Pflichten für registrierungspflichtige
AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften
| § 44 | Registrierung und Berichtspflichten |
| § 45 | Jahresabschluss und Lagebericht von registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 45a | Abschlussprüfung bei registrierungspflichtigen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung |
| § 46 | Jahresabschluss und Lagebericht von extern verwalteten Spezial-AIF, für deren Rechnung Gelddarlehen nach § 285 Absatz 2 oder § 292a Absatz 2 vergeben werden |
| § 47 | Abschlussprüfung bei extern verwalteten Spezial-AIF, für deren Rechnung Gelddarlehen nach § 285 Absatz 2 oder § 292a Absatz 2 vergeben werden; Verordnungsermächtigung |
| § 48 | (weggefallen) |
| § 48a | (weggefallen) |
Unterabschnitt 5
Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr
bei OGAW-Verwaltungsgesellschaften
| § 49 | Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften; Verordnungsermächtigung |
| § 50 | Besonderheiten für die Verwaltung von EU-OGAW durch OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 51 | Inländische Zweigniederlassungen und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften |
| § 52 | Besonderheiten für die Verwaltung inländischer OGAW durch EU-OGAW-Verwaltungsgesellschaften |
Unterabschnitt 6
Grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr
und Drittstaatenbezug bei AIF-Verwaltungsgesellschaften
| § 53 | Verwaltung von EU-AIF durch AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 54 | Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften im Inland |
| § 55 | Bedingungen für AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften, welche ausländische AIF verwalten, die weder in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union noch in den Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum vertrieben werden |
| § 56 | Bestimmung der Bundesrepublik Deutschland als Referenzmitgliedstaat einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft |
| § 57 | Zulässigkeit der Verwaltung von inländischen Spezial-AIF und EU-AIF sowie des Vertriebs von AIF gemäß den §§ 325, 326, 333 oder 334 durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften |
| § 58 | Erteilung der Erlaubnis für eine ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaft |
| § 59 | Befreiung einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft von Bestimmungen der Richtlinie 2011/61/EU |
| § 60 | Unterrichtung der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde im Hinblick auf die Erlaubnis einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft durch die Bundesanstalt |
| § 61 | Änderung des Referenzmitgliedstaates einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft |
| § 62 | Rechtsstreitigkeiten |
| § 63 | Verweismöglichkeiten der Bundesanstalt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde |
| § 64 | Vergleichende Analyse der Zulassung von und der Aufsicht über ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften |
| § 65 | Verwaltung von EU-AIF durch ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften, für die die Bundesrepublik Deutschland Referenzmitgliedstaat ist |
| § 66 | Inländische Zweigniederlassung und grenzüberschreitender Dienstleistungsverkehr von ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaften, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist |
| § 67 | Jahresbericht für EU-AIF und ausländische AIF |
Abschnitt 3
Verwahrstelle
Unterabschnitt 1
Vorschriften für OGAW-Verwahrstellen
| § 68 | Beauftragung und jährliche Prüfung; Verordnungsermächtigung |
| § 69 | Aufsicht |
| § 70 | Interessenkollision |
| § 71 | Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien eines inländischen OGAW |
| § 72 | Verwahrung |
| § 73 | Unterverwahrung |
| § 74 | Zahlung und Lieferung |
| § 75 | Zustimmungspflichtige Geschäfte |
| § 76 | Kontrollfunktion |
| § 77 | Haftung |
| § 78 | Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung |
| § 79 | Vergütung, Aufwendungsersatz |
Unterabschnitt 2
Vorschriften für AIF-Verwahrstellen
| § 80 | Beauftragung |
| § 81 | Verwahrung |
| § 82 | Unterverwahrung |
| § 83 | Kontrollfunktion |
| § 84 | Zustimmungspflichtige Geschäfte |
| § 85 | Interessenkollision |
| § 86 | Informationspflichten gegenüber der Bundesanstalt |
| § 87 | Anwendbare Vorschriften für Publikums-AIF |
| § 88 | Haftung |
| § 89 | Geltendmachung von Ansprüchen der Anleger; Verordnungsermächtigung |
| § 89a | Vergütung, Aufwendungsersatz |
| § 90 | Anwendbare Vorschriften für ausländische AIF |
Abschnitt 4
Offene inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
offene inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 2
Allgemeine Vorschriften für Sondervermögen
| § 92 | Sondervermögen |
| § 93 | Verfügungsbefugnis, Treuhänderschaft, Sicherheitsvorschriften |
| § 94 | Stimmrechtsausübung |
| § 95 | Anteilscheine; Verordnungsermächtigung |
| § 96 | Anteilklassen und Teilsondervermögen; Verordnungsermächtigung |
| § 97 | Sammelverwahrung, Verlust von Anteilscheinen |
| § 98 | Rücknahme von Anteilen, Aussetzung |
| § 99 | Kündigung und Verlust des Verwaltungsrechts |
| § 100 | Abwicklung des Sondervermögens |
| § 100a | Grunderwerbsteuer bei Übergang eines Immobilien-Sondervermögens |
| § 100b | Übertragung auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft |
| § 101 | Jahresbericht |
| § 102 | Prüfung |
| § 103 | Halbjahresbericht |
| § 104 | Zwischenbericht |
| § 105 | Auflösungs- und Abwicklungsbericht |
| § 106 | Verordnungsermächtigung |
| § 107 | Veröffentlichung der Jahres-, Halbjahres-, Zwischen-, Auflösungs- und Abwicklungsberichte |
Unterabschnitt 3
Allgemeine Vorschriften für
Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital
| § 108 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
| § 109 | Aktien |
| § 110 | Satzung |
| § 111 | Anlagebedingungen |
| § 112 | Verwaltung und Anlage |
| § 113 | Erlaubnisantrag und Erlaubniserteilung bei der extern verwalteten OGAW-Investmentaktiengesellschaft |
| § 114 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
| § 115 | Gesellschaftskapital |
| § 116 | Veränderliches Kapital, Rücknahme von Aktien |
| § 117 | Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung |
| § 118 | Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr |
| § 119 | Vorstand, Aufsichtsrat |
| § 120 | Jahresabschluss und Lagebericht; Verordnungsermächtigung |
| § 121 | Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts; Verordnungsermächtigung |
| § 122 | Halbjahres- und Liquidationsbericht |
| § 123 | Offenlegung und Vorlage des Jahresabschlusses und Lageberichts sowie des Halbjahresberichts |
Unterabschnitt 4
Allgemeine Vorschriften für
offene Investmentkommanditgesellschaften
| § 124 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
| § 125 | Gesellschaftsvertrag |
| § 126 | Anlagebedingungen |
| § 127 | Anleger |
| § 128 | Geschäftsführung |
| § 129 | Verwaltung und Anlage |
| § 130 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
| § 131 | Gesellschaftsvermögen |
| § 132 | Teilgesellschaftsvermögen; Verordnungsermächtigung |
| § 133 | Veränderliches Kapital, Kündigung von Kommanditanteilen |
| § 134 | Firma und zusätzliche Hinweise im Rechtsverkehr |
| § 135 | Jahresbericht; Verordnungsermächtigung |
| § 136 | Abschlussprüfung; Verordnungsermächtigung |
| § 137 | Vorlage von Berichten |
| § 138 | Auflösung und Liquidation |
Abschnitt 5
Geschlossene
inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
geschlossene inländische Investmentvermögen
Unterabschnitt 2
Allgemeine Vorschriften für
Investmentaktiengesellschaften mit fixem Kapital
| § 140 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
| § 141 | Aktien |
| § 142 | Satzung |
| § 143 | Anlagebedingungen |
| § 144 | Verwaltung und Anlage |
| § 145 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
| § 146 | Firma |
| § 147 | Vorstand, Aufsichtsrat |
| § 148 | Rechnungslegung |
Unterabschnitt 3
Allgemeine Vorschriften für
geschlossene Investmentkommanditgesellschaften
| § 149 | Rechtsform, anwendbare Vorschriften |
| § 150 | Gesellschaftsvertrag |
| § 151 | Anlagebedingungen |
| § 152 | Anleger |
| § 153 | Geschäftsführung, Beirat |
| § 154 | Verwaltung und Anlage |
| § 155 | Unterschreitung des Anfangskapitals oder der Eigenmittel |
| § 156 | Gesellschaftsvermögen |
| § 157 | Firma |
| § 158 | Jahresbericht |
| § 159 | Abschlussprüfung |
| § 159a | Feststellung des Jahresabschlusses |
| § 160 | Offenlegung und Vorlage von Berichten |
| § 161 | Auflösung und Liquidation |
Kapitel 2
Publikumsinvestmentvermögen
Abschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
offene Publikumsinvestmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeines
| § 162 | Anlagebedingungen |
| § 163 | Genehmigung der Anlagebedingungen |
| § 164 | Erstellung von Verkaufsprospekt, Basisinformationsblatt und wesentlichen Anlegerinformationen |
| § 165 | Mindestangaben im Verkaufsprospekt |
| § 166 | Inhalt, Form und Gestaltung der wesentlichen Anlegerinformationen; Verordnungsermächtigung |
| § 167 | Information mittels eines dauerhaften Datenträgers |
| § 168 | Bewertung; Verordnungsermächtigung |
| § 169 | Bewertungsverfahren |
| § 170 | Veröffentlichung des Ausgabe- und Rücknahmepreises und des Nettoinventarwertes |
Unterabschnitt 2
Master-Feeder-Strukturen
| § 171 | Genehmigung des Feederfonds |
| § 172 | Besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 173 | Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht |
| § 174 | Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen, Aussetzung der Anteile |
| § 175 | Vereinbarungen bei Master-Feeder-Strukturen |
| § 176 | Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle |
| § 177 | Mitteilungspflichten der Bundesanstalt |
| § 178 | Abwicklung eines Masterfonds |
| § 179 | Verschmelzung oder Spaltung des Masterfonds |
| § 180 | Umwandlung in Feederfonds oder Änderung des Masterfonds |
Unterabschnitt 3
Verschmelzung von
offenen Publikumsinvestmentvermögen
| § 181 | Gegenstand der Verschmelzung; Verschmelzungsarten |
| § 182 | Genehmigung der Verschmelzung |
| § 183 | Verschmelzung eines EU-OGAW auf ein OGAW-Sondervermögen |
| § 184 | Verschmelzungsplan |
| § 185 | Prüfung der Verschmelzung; Verordnungsermächtigung |
| § 186 | Verschmelzungsinformationen |
| § 187 | Rechte der Anleger |
| § 188 | Kosten der Verschmelzung |
| § 189 | Wirksamwerden der Verschmelzung |
| § 190 | Rechtsfolgen der Verschmelzung |
| § 191 | Verschmelzung mit Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital |
Abschnitt 2
Investmentvermögen
gemäß der OGAW-Richtlinie
| § 192 | Zulässige Vermögensgegenstände |
| § 193 | Wertpapiere |
| § 194 | Geldmarktinstrumente |
| § 195 | Bankguthaben |
| § 196 | Investmentanteile |
| § 197 | Gesamtgrenze; Derivate; Verordnungsermächtigung |
| § 198 | Sonstige Anlageinstrumente |
| § 199 | Kreditaufnahme |
| § 200 | Wertpapier-Darlehen, Sicherheiten |
| § 201 | Wertpapier-Darlehensvertrag |
| § 202 | Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme |
| § 203 | Pensionsgeschäfte |
| § 204 | Verweisung; Verordnungsermächtigung |
| § 205 | Leerverkäufe |
| § 206 | Emittentengrenzen |
| § 207 | Erwerb von Anteilen an Investmentvermögen |
| § 208 | Erweiterte Anlagegrenzen |
| § 209 | Wertpapierindex-OGAW |
| § 210 | Emittentenbezogene Anlagegrenzen |
| § 211 | Überschreiten von Anlagegrenzen |
| § 212 | Bewerter; Häufigkeit der Bewertung und Berechnung |
| § 213 | Umwandlung von inländischen OGAW |
Abschnitt 3
Offene inländische Publikums-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
für offene inländische Publikums-AIF
| § 214 | Risikomischung, Arten |
| § 215 | Begrenzung von Leverage durch die Bundesanstalt |
| § 216 | Bewerter |
| § 217 | Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung |
Unterabschnitt 2
Gemischte Investmentvermögen
| § 218 | Gemischte Investmentvermögen |
| § 219 | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen |
Unterabschnitt 3
Sonstige Investmentvermögen
| § 220 | Sonstige Investmentvermögen |
| § 221 | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen, Kreditaufnahme |
| § 222 | Mikrofinanzinstitute |
| § 223 | Sonderregelungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen oder Aktien |
| § 224 | Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen |
Unterabschnitt 4
Dach-Hedgefonds
| § 225 | Dach-Hedgefonds |
| § 226 | Auskunftsrecht der Bundesanstalt |
| § 227 | Rücknahme |
| § 228 | Verkaufsprospekt |
| § 229 | Anlagebedingungen |
Unterabschnitt 5
Immobilien-Sondervermögen
| § 230 | Immobilien-Sondervermögen |
| § 231 | Zulässige Vermögensgegenstände; Anlagegrenzen |
| § 232 | Erbbaurechtsbestellung |
| § 233 | Vermögensgegenstände in Drittstaaten; Währungsrisiko |
| § 234 | Beteiligung an Immobilien-Gesellschaften |
| § 235 | Anforderungen an die Immobilien-Gesellschaften |
| § 236 | Erwerb der Beteiligung; Wertermittlung durch Abschlussprüfer |
| § 237 | Umfang der Beteiligung; Anlagegrenzen |
| § 238 | Beteiligungen von Immobilien-Gesellschaften an Immobilien-Gesellschaften |
| § 239 | Verbot und Einschränkung von Erwerb und Veräußerung |
| § 240 | Darlehensgewährung an Immobilien-Gesellschaften |
| § 241 | Zahlungen, Überwachung durch die Verwahrstelle |
| § 242 | Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts |
| § 243 | Risikomischung |
| § 244 | Anlaufzeit |
| § 245 | Treuhandverhältnis |
| § 246 | Verfügungsbeschränkung |
| § 247 | Vermögensaufstellung |
| § 248 | Sonderregeln für die Bewertung |
| § 249 | Sonderregeln für das Bewertungsverfahren |
| § 250 | Sonderregeln für den Bewerter |
| § 251 | Sonderregeln für die Häufigkeit der Bewertung |
| § 252 | Ertragsverwendung |
| § 253 | Liquiditätsvorschriften |
| § 254 | Kreditaufnahme |
| § 255 | Sonderregeln für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen |
| § 256 | Zusätzliche Angaben im Verkaufsprospekt und in den Anlagebedingungen |
| § 257 | Aussetzung der Rücknahme |
| § 258 | Aussetzung nach Kündigung |
| § 259 | Beschlüsse der Anleger |
| § 260 | Veräußerung und Belastung von Vermögensgegenständen |
Unterabschnitt 6
Infrastruktur-Sondervermögen
| § 260a | Infrastruktur-Sondervermögen |
| § 260b | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen |
| § 260c | Rücknahme von Anteilen |
| § 260d | Angaben im Verkaufsprospekt und den Anlagebedingungen |
Abschnitt 4
Geschlossene inländische Publikums-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
| § 261 | Zulässige Vermögensgegenstände, Anlagegrenzen |
| § 262 | Risikomischung |
| § 263 | Beschränkung von Leverage und Belastung |
| § 264 | Verfügungsbeschränkung |
| § 265 | Leerverkäufe |
| § 266 | Anlagebedingungen |
| § 267 | Genehmigung der Anlagebedingungen |
| § 268 | Erstellung von Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt |
| § 269 | Mindestangaben im Verkaufsprospekt |
| § 270 | (aufgehoben) |
| § 271 | Bewertung, Bewertungsverfahren, Bewerter |
| § 272 | Häufigkeit der Bewertung und Berechnung; Offenlegung |
Unterabschnitt 2
Geschlossene Master-Feeder-Strukturen
| § 272a | Genehmigung des geschlossenen Feederfonds; besondere Anforderungen an Kapitalverwaltungsgesellschaften |
| § 272b | Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, Jahresbericht |
| § 272c | Anlagegrenzen, Anlagebeschränkungen |
| § 272d | Vereinbarungen bei geschlossenen Master-Feeder-Strukturen |
| § 272e | Pflichten der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Verwahrstelle |
| § 272f | Mitteilungspflichten der Bundesanstalt |
| § 272g | Abwicklung eines geschlossenen Masterfonds |
| § 272h | Änderung des geschlossenen Masterfonds |
Kapitel 3
Inländische Spezial-AIF
Abschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
für inländische Spezial-AIF
| § 273 | Anlagebedingungen |
| § 274 | Begrenzung von Leverage |
| § 275 | Belastung |
| § 276 | Leerverkäufe |
| § 277 | Übertragung von Anteilen oder Aktien |
| § 277a | Master-Feeder-Strukturen |
Abschnitt 2
Vorschriften für
offene inländische Spezial-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften
für offene inländische Spezial-AIF
| § 278 | Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter |
| § 279 | Häufigkeit der Bewertung, Offenlegung |
| § 280 | (aufgehoben) |
| § 281 | Verschmelzung |
Unterabschnitt 2
Besondere Vorschriften für
allgemeine offene inländische Spezial-AIF
| § 282 | Anlageobjekte, Anlagegrenzen |
Unterabschnitt 3
Besondere Vorschriften für Hedgefonds
Unterabschnitt 4
Besondere Vorschriften für offene
inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen
| § 284 | Anlagebedingungen, Anlagegrenzen |
Abschnitt 3
Vorschriften für
geschlossene inländische Spezial-AIF
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für
geschlossene inländische Spezial-AIF
| § 285 | Anlageobjekte |
| § 286 | Bewertung, Bewertungsverfahren und Bewerter; Häufigkeit der Bewertung |
Unterabschnitt 2
Besondere Vorschriften für AIF,
die die Kontrolle über nicht börsennotierte
Unternehmen und Emittenten erlangen
| § 287 | Geltungsbereich |
| § 288 | Erlangen von Kontrolle |
| § 289 | Mitteilungspflichten |
| § 290 | Offenlegungspflicht bei Erlangen der Kontrolle |
| § 291 | Besondere Vorschriften hinsichtlich des Jahresabschlusses und des Lageberichts |
| § 292 | Zerschlagen von Unternehmen |
Abschnitt 4
Besondere Vorschriften
für Entwicklungsförderungsfonds
| § 292a | Entwicklungsförderungsfonds |
| § 292b | Liquiditäts- und Absicherungsanlagen |
| § 292c | Außerordentliche Kündigung |
Kapitel 4
Vorschriften für den Vertrieb
und den Erwerb von Investmentvermögen
Abschnitt 1
Vorschriften für den Vertrieb und
den Erwerb von Investmentvermögen
Unterabschnitt 1
Allgemeine Vorschriften für den
Vertrieb und den Erwerb von Investmentvermögen
| § 293 | Allgemeine Vorschriften |
| § 294 | Auf den Vertrieb und den Erwerb von OGAW anwendbare Vorschriften |
| § 295 | Auf den Vertrieb und den Erwerb von AIF anwendbare Vorschriften |
| § 295a | Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland |
| § 295b | Informationspflichten nach Widerruf des grenzüberschreitenden Vertriebs im Inland |
| § 296 | Vereinbarungen mit Drittstaaten zur OGAW-Konformität |
Unterabschnitt 2
Vorschriften für den Vertrieb und den
Erwerb von AIF in Bezug auf Privatanleger
und für den Vertrieb und den Erwerb von OGAW
| § 297 | Verkaufsunterlagen und Hinweispflichten |
| § 298 | Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-OGAW |
| § 299 | Veröffentlichungspflichten und laufende Informationspflichten für EU-AIF und ausländische AIF |
| § 300 | Zusätzliche Informationspflichten bei AIF |
| § 301 | (aufgehoben) |
| § 302 | Werbung |
| § 303 | Maßgebliche Sprachfassung |
| § 304 | Kostenvorausbelastung |
| § 305 | Widerrufsrecht |
| § 306 | Prospekthaftung und Haftung für die wesentlichen Anlegerinformationen |
| § 306a | Einrichtung beim Vertrieb an Privatanleger |
Unterabschnitt 3
Vorschriften für den Vertrieb
und den Erwerb von AIF in Bezug auf
semiprofessionelle und professionelle Anleger
| § 306b | Pre-Marketing durch eine AIF-Verwaltungsgesellschaft |
| § 307 | Informationspflichten gegenüber semiprofessionellen und professionellen Anlegern und Haftung |
| § 308 | Sonstige Informationspflichten |
Abschnitt 2
Vertriebsanzeige und
Vertriebsuntersagung für OGAW
Unterabschnitt 1
Anzeigeverfahren beim
Vertrieb von EU-OGAW im Inland
| § 309 | Pflichten beim Vertrieb von EU-OGAW im Inland |
| § 310 | Anzeige zum Vertrieb von EU-OGAW im Inland |
| § 311 | Untersagung des Vertriebs von EU-OGAW |
Unterabschnitt 2
Anzeigeverfahren für den
Vertrieb von inländischen OGAW in
anderen Mitgliedstaaten der Europäischen
Union oder in Vertragsstaaten des Abkommens
über den Europäischen Wirtschaftsraum
| § 312 | Anzeigepflicht |
| § 313 | Veröffentlichungspflichten |
| § 313a | Widerruf des Vertriebs von OGAW in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
Abschnitt 3
Anzeige, Einstellung
und Untersagung des Vertriebs von AIF
| § 314 | Untersagung des Vertriebs |
| § 315 | Einstellung des Vertriebs von AIF |
Unterabschnitt 1
Anzeigeverfahren für den Vertrieb
von Publikums-AIF, von EU-AIF oder von
ausländischen AIF an Privatanleger im Inland
| § 316 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von inländischen Publikums-AIF im Inland |
| § 317 | Zulässigkeit des Vertriebs von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger |
| § 318 | Verkaufsprospekt beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger |
| § 319 | Vertretung der Gesellschaft, Gerichtsstand beim Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger |
| § 320 | Anzeigepflicht beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von ausländischen AIF an Privatanleger im Inland |
Unterabschnitt 2
Anzeigeverfahren für den
Vertrieb von AIF an semiprofessionelle
Anleger und professionelle Anleger im Inland
| § 321 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 322 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 323 | Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 324 | Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 325 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 326 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 327 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen Spezial-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 328 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat nicht die Bundesrepublik Deutschland ist, beim beabsichtigten Vertrieb von ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 329 | Anzeigepflicht einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten inländischen Spezial-Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, oder ausländischen AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 330 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft beim beabsichtigten Vertrieb von von ihr verwalteten ausländischen AIF oder EU-AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger im Inland |
| § 330a | Anzeigepflicht von EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften, die die Bedingungen nach Artikel 3 Absatz 2 der Richtlinie 2011/61/EU erfüllen, beim beabsichtigten Vertrieb von AIF an professionelle und semiprofessionelle Anleger im Inland |
Unterabschnitt 3
Anzeigeverfahren für den Vertrieb von AIF
an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten
der Europäischen Union und in anderen Vertragsstaaten
des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
| § 331 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von EU-AIF oder inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 331a | Widerruf des Vertriebs von EU-AIF oder inländischen AIF in anderen Staaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 332 | Anzeigepflicht einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft beim Vertrieb von ausländischen AIF oder von inländischen Feeder-AIF oder EU-Feeder-AIF, deren jeweiliger Master-AIF kein EU-AIF oder inländischer AIF ist, der von einer EU-AIF-Verwaltungsgesellschaft oder einer AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet wird, an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 333 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von EU-AIF oder von inländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 334 | Anzeigepflicht einer ausländischen AIF-Verwaltungsgesellschaft, deren Referenzmitgliedstaat die Bundesrepublik Deutschland ist, beim Vertrieb von ausländischen AIF an professionelle Anleger in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder in anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 335 | Bescheinigung der Bundesanstalt |
Unterabschnitt 4
Verweis und Ersuchen für den Vertrieb von
AIF an semiprofessionelle und professionelle Anleger
| § 336 | Verweise und Ersuchen nach Artikel 19 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 |
Kapitel 5
Europäische Risikokapitalfonds
| § 337 | Europäische Risikokapitalfonds |
Kapitel 6
Europäische Fonds für soziales Unternehmertum
| § 338 | Europäische Fonds für soziales Unternehmertum |
Kapitel 7
Europäische langfristige Investmentfonds
| § 338a | Europäische langfristige Investmentfonds |
Kapitel 8
Geldmarktfonds
Kapitel 9
Paneuropäisches
Privates Pensionsprodukt (PEPP)
| § 338c | Anzuwendende Vorschriften |
Kapitel 10
Straf-, Bußgeld- und Übergangsvorschriften
Abschnitt 1
Straf- und Bußgeldvorschriften
| § 339 | Strafvorschriften |
| § 340 | Bußgeldvorschriften |
| § 341 | Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen |
| § 341a | Bekanntmachung von bestandskräftigen Maßnahmen und unanfechtbar gewordenen Bußgeldentscheidungen |
| § 342 | Beschwerdeverfahren |
Abschnitt 2
Übergangsvorschriften
Unterabschnitt 1
Allgemeine Übergangsvorschriften
für AIF-Verwaltungsgesellschaften
| § 343 | Übergangsvorschriften für inländische und EU-AIF-Verwaltungsgesellschaften |
| § 344 | Übergangsvorschriften für ausländische AIF-Verwaltungsgesellschaften und für andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 344a | (weggefallen) |
Unterabschnitt 2
Besondere Übergangsvorschriften für offene AIF und
für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten
| § 345 | Übergangsvorschriften für offene AIF und AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren |
| § 346 | Besondere Übergangsvorschriften für Immobilien-Sondervermögen |
| § 347 | Besondere Übergangsvorschriften für Altersvorsorge-Sondervermögen |
| § 348 | Besondere Übergangsvorschriften für Gemischte Sondervermögen und Gemischte Investmentaktiengesellschaften |
| § 349 | Besondere Übergangsvorschriften für Sonstige Sondervermögen und Sonstige Investmentaktiengesellschaften |
| § 350 | Besondere Übergangsvorschriften für Hedgefonds und offene Spezial-AIF |
| § 351 | Übergangsvorschriften für offene AIF und für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die offene AIF verwalten, die nicht bereits nach dem Investmentgesetz reguliert waren |
| § 352 | Übergangsvorschrift zu § 127 des Investmentgesetzes |
Unterabschnitt 3
Besondere Übergangsvorschriften
für AIF-Verwaltungsgesellschaften,
die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF
| § 352a | Definition von geschlossenen AIF im Sinne von § 353 |
| § 353 | Besondere Übergangsvorschriften für AIF-Verwaltungsgesellschaften, die geschlossene AIF verwalten, und für geschlossene AIF |
| § 353a | Übergangsvorschriften zu den §§ 261, 262 und 263 |
| § 353b | Übergangsvorschriften zu § 285 Absatz 3 |
| § 354 | Übergangsvorschrift zu § 342 Absatz 3 |
Unterabschnitt 4
Übergangsvorschriften für
OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW
| § 355 | Übergangsvorschriften für OGAW-Verwaltungsgesellschaften und OGAW |
Unterabschnitt 5
Sonstige Übergangsvorschriften
| § 356 | Übergangsvorschriften zum Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz |
| § 357 | Übergangsvorschrift zu § 100a |
| § 358 | Übergangsvorschriften zu § 95 Absatz 2 und § 97 Absatz 1 |
| § 359 | Übergangsvorschrift zu § 26 Absatz 7 Satz 3, § 82 Absatz 6 Satz 2 und § 85 Absatz 5 Satz 4 |
| § 360 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen |
| § 361 | Übergangsvorschriften zu § 5 Absatz 2 Satz 2 und 3 |
| § 362 | Übergangsvorschrift zum Fondsstandortgesetz |
| § 363 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Stärkung des Anlegerschutzes |
| § 364 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur Umsetzung der Digitalisierungsrichtlinie |
| § 365 | Übergangsvorschrift zum Finanzmarktdigitalisierungsgesetz |
