Abschnitt 1
Anwendungsbereich,
Begriffsbestimmungen
| § 1 | Anwendungsbereich |
| § 2 | Begriffsbestimmungen |
| § 2a | Unzuverlässigkeit von sanktionierten Personen |
| § 3 | Ausnahmen; Verordnungsermächtigung |
| § 4 | Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung |
| § 5 | Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 2
Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht
| § 6 | Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt |
| § 7 | Herausgabe von Kommunikationsdaten |
| § 8 | Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung |
| § 9 | Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen |
| § 10 | Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503 |
| § 10a | Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) 2022/2554 |
| § 11 | Anzeige straftatbegründender Tatsachen |
| § 12 | Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 |
| § 13 | Sofortiger Vollzug |
| § 14 | Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems |
| § 14a | Befugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen |
| § 15 | Produktintervention |
| § 16 | Wertpapierrat |
| § 17 | Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland |
| § 18 | Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung |
| § 19 | Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde |
| § 20 | Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes |
| § 21 | Verschwiegenheitspflicht |
| § 22 | Meldepflichten |
| § 23 | Anzeige von Verdachtsfällen |
| § 24 | Verpflichtung des Insolvenzverwalters |
| § 24a | Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 3
Marktmissbrauchsüberwachung
| § 25 | Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel |
| § 26 | Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung |
| § 27 | Aufzeichnungspflichten |
| § 28 | (weggefallen) |
Abschnitt 4
Ratingagenturen
| § 29 | Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 |
Abschnitt 5
OTC-Derivate und
Transaktionsregister
| § 30 | Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister |
| § 31 | Verordnungsermächtigung betreffend Unterrichtung und Nachweise nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 |
| § 32 | Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 |
Abschnitt 5a
Paneuropäisches
Privates Pensionsprodukt (PEPP)
| § 32a | Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238 |
Abschnitt 5b
Schwarmfinanzierungsdienstleister
| § 32b | Zuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503 |
| § 32c | Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503 |
| § 32d | Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt auf Ebene der Plattform nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503 |
| § 32e | Sonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d |
| § 32f | Überwachung und Prüfung der Pflichten der Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503 und nach der Verordnung (EU) 2022/2554; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 6
Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von
Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister
| § 33 | Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung |
| § 34 | Zurechnung von Stimmrechten |
| § 35 | Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung |
| § 36 | Nichtberücksichtigung von Stimmrechten |
| § 37 | Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung |
| § 38 | Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung |
| § 39 | Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung |
| § 40 | Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister |
| § 41 | Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister |
| § 42 | Nachweis mitgeteilter Beteiligungen |
| § 43 | Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen |
| § 44 | Rechtsverlust |
| § 45 | Richtlinien der Bundesanstalt |
| § 46 | Befreiungen; Verordnungsermächtigung |
| § 47 | Handelstage |
Abschnitt 7
Notwendige
Informationen für die Wahrnehmung
von Rechten aus Wertpapieren
| § 48 | Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern |
| § 49 | Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung |
| § 50 | Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung |
| § 51 | Befreiung |
| § 52 | Ausschluss der Anfechtung |
Abschnitt 8
Leerverkäufe und
Geschäfte in Derivaten
| § 53 | Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 9
Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen
| § 54 | Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen |
| § 55 | Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten |
| § 56 | Anwendung von Positionslimits |
| § 57 | Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 10
Organisationspflichten von
Datenbereitstellungsdiensten
| § 58 | Hinweisgeberverfahren |
| § 59 | Überwachung der Organisationspflichten |
| § 60 | Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung |
| § 61 | (weggefallen) |
| § 62 | (weggefallen) |
Abschnitt 11
Verhaltenspflichten,
Organisationspflichten,
Transparenzpflichten
| § 63 | Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung |
| § 64 | Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung |
| § 64a | Form der Kundenkommunikation |
| § 65 | Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes |
| § 65a | Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über Wertpapiere im Sinne des § 6 des Wertpapierprospektgesetzes |
| § 65b | Veräußerungen nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden |
| § 66 | Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge |
| § 67 | Kunden; Verordnungsermächtigung |
| § 68 | Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung |
| § 69 | Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung |
| § 70 | Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung |
| § 71 | Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen |
| § 72 | Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems |
| § 73 | Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten |
| § 74 | Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme |
| § 75 | Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme |
| § 76 | KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung |
| § 77 | Direkter elektronischer Zugang |
| § 78 | Handeln als General-Clearing-Mitglied |
| § 79 | Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern |
| § 80 | Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung |
| § 81 | Geschäftsleiter |
| § 82 | Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen |
| § 83 | Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht |
| § 84 | Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung |
| § 85 | Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung |
| § 86 | Anzeigepflicht |
| § 87 | Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung |
| § 88 | Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln |
| § 89 | Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung |
| § 90 | Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
| § 91 | Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat |
| § 92 | Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen |
| § 93 | Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung |
| § 94 | Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung |
| § 95 | Ausnahmen |
| § 96 | Strukturierte Einlagen |
Abschnitt 12
Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen
| § 97 | Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen |
| § 98 | Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen |
Abschnitt 13
Finanztermingeschäfte
| § 99 | Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs |
| § 100 | Verbotene Finanztermingeschäfte |
Abschnitt 14
Schiedsvereinbarungen
| § 101 | Schiedsvereinbarungen |
Abschnitt 15
Märkte für
Finanzinstrumente mit Sitz
außerhalb der Europäischen Union
| § 102 | Erlaubnis; Verordnungsermächtigung |
| § 103 | Versagung der Erlaubnis |
| § 104 | Aufhebung der Erlaubnis |
| § 105 | Untersagung |
Abschnitt 16
Überwachung von
Unternehmensabschlüssen,
Veröffentlichung von Finanzberichten
Unterabschnitt 1
Überwachung von Unternehmensabschlüssen
| § 106 | Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten |
| § 107 | Einleitung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt |
| § 108 | (weggefallen) |
| § 109 | Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt |
| § 109a | Informationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten |
| § 110 | Mitteilungen an andere Stellen |
| § 111 | Internationale Zusammenarbeit |
| § 112 | Widerspruchsverfahren |
| § 113 | Beschwerde |
| § 113a | Evaluierung |
Unterabschnitt 2
Veröffentlichung und Übermittlung von
Finanzberichten an das Unternehmensregister
| § 114 | Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung |
| § 115 | Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung |
| § 116 | Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung |
| § 117 | Konzernabschluss |
| § 118 | Ausnahmen; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 17
Straf- und Bußgeldvorschriften
| § 119 | Strafvorschriften |
| § 119a | Strafvorschriften |
| § 120 | Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung |
| § 120a | Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) Nr. 149/2013 |
| § 120b | Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) 2017/2154 |
| § 120c | Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238 |
| § 120d | Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503 |
| § 120e | Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2022/2554 |
| § 121 | Zuständige Verwaltungsbehörde |
| § 122 | Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen |
| § 123 | Bekanntmachung von Maßnahmen |
| § 124 | Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten |
| § 125 | Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365, die Verordnung (EU) 2016/1011 und die Verordnung (EU) 2022/2554 |
| § 126 | Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014 |
Abschnitt 18
Übergangsbestimmungen
| § 127 | Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten |
| § 128 | Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats |
| § 129 | (weggefallen) |
| § 130 | Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481) |
| § 131 | Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes |
| § 132 | Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz |
| § 133 | Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes |
| § 134 | Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie |
| § 135 | Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014 |
| § 136 | Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz |
| § 137 | Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes |
| § 138 | Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente |
| § 138a | Übergangsregelung zur Verordnung (EU) Nr. 600/2014 |
| § 139 | Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen |
| § 140 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte |
| § 141 | Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz |
| § 142 | Übergangsvorschrift zum Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz |
| § 143 | Übergangsvorschrift zum Zukunftsfinanzierungsgesetz |
