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Nichtamtliches Inhaltsverzeichnis

Gesetz über den Wertpapierhandel (Wertpapierhandelsgesetz - WpHG)
Inhaltsübersicht 

Abschnitt 1

Anwendungsbereich,
Begriffsbestimmungen
§   1Anwendungsbereich
§   2Begriffsbestimmungen
§   3Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
§   4Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
§   5Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung


Abschnitt 2

Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht
§   6Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt
§   7Herausgabe von Kommunikationsdaten
§   8Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung
§   9Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen
§  10Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503
§  11Anzeige straftatbegründender Tatsachen
§  12Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
§  13Sofortiger Vollzug
§  14Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems
§ 14aBefugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen
§  15Produktintervention
§  16Wertpapierrat
§  17Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland
§  18Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung
§  19Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
§  20Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes
§  21Verschwiegenheitspflicht
§  22Meldepflichten
§  23Anzeige von Verdachtsfällen
§  24Verpflichtung des Insolvenzverwalters


Abschnitt 3

Marktmissbrauchsüberwachung
§  25Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel
§  26Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung
§  27Aufzeichnungspflichten
§  28(weggefallen)


Abschnitt 4

Ratingagenturen
§  29Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009


Abschnitt 5

OTC-Derivate und
Transaktionsregister
§  30Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister
§  31Verordnungsermächtigung betreffend Unterrichtung und Nachweise nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
§  32Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014


Abschnitt 5a

Paneuropäisches
Privates Pensionsprodukt (PEPP)
§  32aZuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238


Abschnitt 5b

Schwarmfinanzierungsdienstleister
§  32bZuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503
§  32cHaftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503
§  32dHaftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503
§  32eSonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d
§  32fÜberwachung und Prüfung der Pflichten nach der Verordnung (EU) 2020/1503; Verordnungsermächtigung


Abschnitt 6

Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von
Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister
§  33Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung
§  34Zurechnung von Stimmrechten
§  35Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung
§  36Nichtberücksichtigung von Stimmrechten
§  37Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung
§  38Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung
§  39Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung
§  40Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister
§  41Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister
§  42Nachweis mitgeteilter Beteiligungen
§  43Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen
§  44Rechtsverlust
§  45Richtlinien der Bundesanstalt
§  46Befreiungen; Verordnungsermächtigung
§  47Handelstage


Abschnitt 7

Notwendige
Informationen für die Wahrnehmung
von Rechten aus Wertpapieren
§  48Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern
§  49Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung
§  50Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung
§  51Befreiung
§  52Ausschluss der Anfechtung


Abschnitt 8

Leerverkäufe und
Geschäfte in Derivaten
§  53Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung


Abschnitt 9

Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen
§  54Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen
§  55Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten
§  56Anwendung von Positionslimits
§  57Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung


Abschnitt 10

Organisationspflichten von
Datenbereitstellungsdiensten
§  58Hinweisgeberverfahren
§  59Überwachung der Organisationspflichten
§  60Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
§  61(weggefallen)
§  62(weggefallen)


Abschnitt 11

Verhaltenspflichten,
Organisationspflichten,
Transparenzpflichten
§  63Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
§  64Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung
§  64aForm der Kundenkommunikation
§  65Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes
§  65aSelbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über Wertpapiere im Sinne des § 6 des Wertpapierprospektgesetzes
§  65bVeräußerungen nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden
§  66Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge
§  67Kunden; Verordnungsermächtigung
§  68Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung
§  69Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung
§  70Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung
§  71Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen
§  72Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems
§  73Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten
§  74Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme
§  75Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme
§  76KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung
§  77Direkter elektronischer Zugang
§  78Handeln als General-Clearing-Mitglied
§  79Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern
§  80Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
§  81Geschäftsleiter
§  82Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen
§  83Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht
§  84Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung
§  85Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung
§  86Anzeigepflicht
§  87Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung
§  88Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln
§  89Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
§  90Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§  91Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
§  92Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen
§  93Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung
§  94Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung
§  95Ausnahmen
§  96Strukturierte Einlagen


Abschnitt 12

Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen
§  97Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen
§  98Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen


Abschnitt 13

Finanztermingeschäfte
§  99Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs
§ 100Verbotene Finanztermingeschäfte


Abschnitt 14

Schiedsvereinbarungen
§ 101Schiedsvereinbarungen


Abschnitt 15

Märkte für
Finanzinstrumente mit Sitz
außerhalb der Europäischen Union
§ 102Erlaubnis; Verordnungsermächtigung
§ 103Versagung der Erlaubnis
§ 104Aufhebung der Erlaubnis
§ 105Untersagung


Abschnitt 16

Überwachung von
Unternehmensabschlüssen,
Veröffentlichung von Finanzberichten
Unterabschnitt 1
Überwachung von Unternehmensabschlüssen
§ 106Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten
§ 107Anordnung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt
§ 108(weggefallen)
§ 109Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt
§ 109aInformationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten
§ 110Mitteilungen an andere Stellen
§ 111Internationale Zusammenarbeit
§ 112Widerspruchsverfahren
§ 113Beschwerde
§ 113aEvaluierung


Unterabschnitt 2
Veröffentlichung und Übermittlung von
Finanzberichten an das Unternehmensregister
§ 114Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
§ 115Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
§ 116Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung
§ 117Konzernabschluss
§ 118Ausnahmen; Verordnungsermächtigung


Abschnitt 17

Straf- und Bußgeldvorschriften
§ 119Strafvorschriften
§ 119aStrafvorschriften
§ 120Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung
§ 120aBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238
§ 120bBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503
§ 121Zuständige Verwaltungsbehörde
§ 122Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
§ 123Bekanntmachung von Maßnahmen
§ 124Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten
§ 125Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365 und die Verordnung (EU) 2016/1011
§ 126Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014


Abschnitt 18

Übergangsbestimmungen
§ 127Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten
§ 128Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats
§ 129(weggefallen)
§ 130Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481)
§ 131Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes
§ 132Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
§ 133Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes
§ 134Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
§ 135Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014
§ 136Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz
§ 137Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes
§ 138Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
§ 139Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
§ 140Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte
§ 141Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz
§ 142Übergangsvorschrift zum Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz