Abschnitt 1
Anwendungsbereich,
Begriffsbestimmungen
§ 1 | Anwendungsbereich |
§ 2 | Begriffsbestimmungen |
§ 2a | Unzuverlässigkeit von sanktionierten Personen |
§ 3 | Ausnahmen; Verordnungsermächtigung |
§ 4 | Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung |
§ 5 | Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 2
Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht
§ 6 | Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt |
§ 7 | Herausgabe von Kommunikationsdaten |
§ 8 | Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung |
§ 9 | Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen |
§ 10 | Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503 |
§ 11 | Anzeige straftatbegründender Tatsachen |
§ 12 | Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 |
§ 13 | Sofortiger Vollzug |
§ 14 | Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems |
§ 14a | Befugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen |
§ 15 | Produktintervention |
§ 16 | Wertpapierrat |
§ 17 | Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland |
§ 18 | Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung |
§ 19 | Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde |
§ 20 | Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes |
§ 21 | Verschwiegenheitspflicht |
§ 22 | Meldepflichten |
§ 23 | Anzeige von Verdachtsfällen |
§ 24 | Verpflichtung des Insolvenzverwalters |
§ 24a | Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 3
Marktmissbrauchsüberwachung
§ 25 | Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel |
§ 26 | Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung |
§ 27 | Aufzeichnungspflichten |
§ 28 | (weggefallen) |
Abschnitt 4
Ratingagenturen
§ 29 | Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 |
Abschnitt 5
OTC-Derivate und
Transaktionsregister
§ 30 | Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister |
§ 31 | Verordnungsermächtigung betreffend Unterrichtung und Nachweise nach den Artikeln 4a und 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 |
§ 32 | Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 |
Abschnitt 5a
Paneuropäisches
Privates Pensionsprodukt (PEPP)
§ 32a | Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238 |
Abschnitt 5b
Schwarmfinanzierungsdienstleister
§ 32b | Zuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503 |
§ 32c | Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503 |
§ 32d | Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt auf Ebene der Plattform nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503 |
§ 32e | Sonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d |
§ 32f | Überwachung und Prüfung der Pflichten nach der Verordnung (EU) 2020/1503; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 6
Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von
Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister
§ 33 | Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung |
§ 34 | Zurechnung von Stimmrechten |
§ 35 | Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung |
§ 36 | Nichtberücksichtigung von Stimmrechten |
§ 37 | Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung |
§ 38 | Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung |
§ 39 | Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung |
§ 40 | Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister |
§ 41 | Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister |
§ 42 | Nachweis mitgeteilter Beteiligungen |
§ 43 | Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen |
§ 44 | Rechtsverlust |
§ 45 | Richtlinien der Bundesanstalt |
§ 46 | Befreiungen; Verordnungsermächtigung |
§ 47 | Handelstage |
Abschnitt 7
Notwendige
Informationen für die Wahrnehmung
von Rechten aus Wertpapieren
§ 48 | Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern |
§ 49 | Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung |
§ 50 | Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung |
§ 51 | Befreiung |
§ 52 | Ausschluss der Anfechtung |
Abschnitt 8
Leerverkäufe und
Geschäfte in Derivaten
§ 53 | Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 9
Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen
§ 54 | Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen |
§ 55 | Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten |
§ 56 | Anwendung von Positionslimits |
§ 57 | Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 10
Organisationspflichten von
Datenbereitstellungsdiensten
§ 58 | Hinweisgeberverfahren |
§ 59 | Überwachung der Organisationspflichten |
§ 60 | Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung |
§ 61 | (weggefallen) |
§ 62 | (weggefallen) |
Abschnitt 11
Verhaltenspflichten,
Organisationspflichten,
Transparenzpflichten
§ 63 | Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung |
§ 64 | Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung |
§ 64a | Form der Kundenkommunikation |
§ 65 | Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes |
§ 65a | Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über Wertpapiere im Sinne des § 6 des Wertpapierprospektgesetzes |
§ 65b | Veräußerungen nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden |
§ 66 | Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge |
§ 67 | Kunden; Verordnungsermächtigung |
§ 68 | Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung |
§ 69 | Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung |
§ 70 | Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung |
§ 71 | Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen |
§ 72 | Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems |
§ 73 | Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten |
§ 74 | Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme |
§ 75 | Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme |
§ 76 | KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung |
§ 77 | Direkter elektronischer Zugang |
§ 78 | Handeln als General-Clearing-Mitglied |
§ 79 | Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern |
§ 80 | Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung |
§ 81 | Geschäftsleiter |
§ 82 | Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen |
§ 83 | Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht |
§ 84 | Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung |
§ 85 | Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung |
§ 86 | Anzeigepflicht |
§ 87 | Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung |
§ 88 | Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln |
§ 89 | Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung |
§ 90 | Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
§ 91 | Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat |
§ 92 | Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen |
§ 93 | Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung |
§ 94 | Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung |
§ 95 | Ausnahmen |
§ 96 | Strukturierte Einlagen |
Abschnitt 12
Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen
§ 97 | Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen |
§ 98 | Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen |
Abschnitt 13
Finanztermingeschäfte
§ 99 | Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs |
§ 100 | Verbotene Finanztermingeschäfte |
Abschnitt 14
Schiedsvereinbarungen
§ 101 | Schiedsvereinbarungen |
Abschnitt 15
Märkte für
Finanzinstrumente mit Sitz
außerhalb der Europäischen Union
§ 102 | Erlaubnis; Verordnungsermächtigung |
§ 103 | Versagung der Erlaubnis |
§ 104 | Aufhebung der Erlaubnis |
§ 105 | Untersagung |
Abschnitt 16
Überwachung von
Unternehmensabschlüssen,
Veröffentlichung von Finanzberichten
Unterabschnitt 1
Überwachung von Unternehmensabschlüssen
§ 106 | Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten |
§ 107 | Anordnung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt |
§ 108 | (weggefallen) |
§ 109 | Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt |
§ 109a | Informationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten |
§ 110 | Mitteilungen an andere Stellen |
§ 111 | Internationale Zusammenarbeit |
§ 112 | Widerspruchsverfahren |
§ 113 | Beschwerde |
§ 113a | Evaluierung |
Unterabschnitt 2
Veröffentlichung und Übermittlung von
Finanzberichten an das Unternehmensregister
§ 114 | Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung |
§ 115 | Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung |
§ 116 | Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung |
§ 117 | Konzernabschluss |
§ 118 | Ausnahmen; Verordnungsermächtigung |
Abschnitt 17
Straf- und Bußgeldvorschriften
§ 119 | Strafvorschriften |
§ 119a | Strafvorschriften |
§ 120 | Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung |
§ 120a | Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238 |
§ 120b | Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503 |
§ 121 | Zuständige Verwaltungsbehörde |
§ 122 | Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen |
§ 123 | Bekanntmachung von Maßnahmen |
§ 124 | Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten |
§ 125 | Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365 und die Verordnung (EU) 2016/1011 |
§ 126 | Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014 |
Abschnitt 18
Übergangsbestimmungen
§ 127 | Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten |
§ 128 | Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats |
§ 129 | (weggefallen) |
§ 130 | Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481) |
§ 131 | Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes |
§ 132 | Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz |
§ 133 | Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes |
§ 134 | Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie |
§ 135 | Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014 |
§ 136 | Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz |
§ 137 | Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes |
§ 138 | Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente |
§ 139 | Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen |
§ 140 | Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte |
§ 141 | Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz |
§ 142 | Übergangsvorschrift zum Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz |
§ 143 | Übergangsvorschrift zum Zukunftsfinanzierungsgesetz |